Komercial Financave - Mortgage Meltdown

Bankat hua para për njerëzit dhe bizneset. Para është përdorur për qëllime të investimeve dhe blerjeve të konsumit si ushqimi, makina dhe shtëpi. Kur këto investime janë të frytshme para në fund gjen rrugën e saj kthehet në bankë dhe një likuiditet të përgjithshëm të një ekonomie funksionale dhe është krijuar. Ciklet e para të rrumbullakta dhe raundin kur ekonomia është duke funksionuar në mënyrë efektive.

Kur tregu është ndërprerë tregjeve financiare priren për të kapur dorë. Cikli i likuiditetit mund të ngadalshëm, të ngrirë deri në një shkallë apo ndaluar plotësisht. Kjo është e vërtetë, sepse bankat janë shumë leveraged. Një bankë kapitalizuar edhe është e nevojshme të ketë vetëm 6% të aseteve të tyre në kapitalin bazë. Është vlerësuar se situate e veshtire banimi hipotekave do të shkaktojë humbje kredi prej rreth 400 miliardë dollarë. Kjo humbje e kreditit është rreth 2% të të gjitha equities SHBA. Kjo dhemb fletët e bilancit të bankës sepse ndikon 6% e tyre kryesore kapitale. Për të kompensuar, bankat duhet të ngarkuar më shumë për kredi, të paguajnë më pak për depozitat dhe për të krijuar standarde të larta për huamarrës që çon në kreditimit më pak.

Pse ndodhi kjo? Pasi sipas një kohë pas depresionit të madh të 1930 një sistem të ri bankar kombëtar u krijua. Bankat u kërkohet të bashkohen për të përmbushur standardet e larta të sigurisë dhe saktësi. Qëllimi ishte për të parandaluar dështime të ardhmen e bankave dhe për të parandaluar një tjetër depresion katastrofike. Kursim Kredi (i cili ende ekziston, por e quajne veten Bankat sot) janë krijuar kryesisht për hua para për njerëzit për të blerë shtëpi. Ata morën paratë depozitues të tyre, siguroi atë për njerëzit për të blerë shtëpi dhe mbahen këto kredi në portofolin e tyre. Nëse një homeowner dështuar për të paguar dhe atje ishte një humbje, institucion mori humbje. Sistemi ishte i thjeshtë dhe institucionet janë përgjegjëse për ndërtimin e miliona shtëpive për më shumë se 50 vjet. Kjo ndryshoi në mënyrë drastike me shpikjen e tregut të mesme, detyrimet e borxhit kolateralizuara të cilat janë edhe obligimet e di si peng kolateralizuara.

Qeveria jonë krijoi Qeverisë Kombëtare të Hipotekës shoqërimi (i njohur zakonisht si Ginnie Mae) dhe Shoqata Kombëtare e Hipotekës Federale (e njohur përgjithësisht si Fannie Mae) për të blerë hipoteka nga bankat për të zgjeruar sasinë e parave në dispozicion në sistemin bankar për të blerë shtëpi. Atëherë firmat e Wall Street krijuar një mënyrë për të zgjeruar tregun ne menyre eksponenciale me bundling deri kredi për shtëpi në mënyra të zgjuar se originators lejuara dhe Wall Street për të bërë fitime të mëdha. Firmat të mëdha tregu i aksioneve u securitizers peng mbështetur letrave me vlerë dhe të cilët resecuritizers feta dhe diced pjesë të ndryshme të grupeve të kredi për shtëpi që të blihen dhe shiten në tregun e aksioneve në bazë të çmimeve të përcaktuara nga tregu dhe analistë e tregut. Kredi për shtëpi, të paketuara si letrat me vlerë, të blerë dhe shitur si stoqeve dhe obligacione.

Në kërkim të bëjë më shumë dhe më të biznesit, standardet për të marrë një kredi u ulën në një pikë ku, të paktën në disa raste, në qoftë se një person të kërkuar për të blerë një shtëpi dhe të mund të pohojnë se ata mund të paguajnë ata për të marrë kredi. Huamarrësve me historitë e kreditit të dobët apo të varfër ishin në gjendje të marrë kredi. Pati pak rrezik për të huadhënës sepse ndryshe nga ditë më parë kur kredi për shtëpi u mbajtën në portofolet e tyre, këto kredi janë shitur dhe në qoftë se kreditë defaulted investitorëve apo blerësve të këtyre kredive do ta humbje nuk dmth banka bën të kredisë. Rezultati sot është turbullirë në ekonominë tonë nga situate e veshtire hipotekës i cili ka ndërprerë sistemi i përgjithshëm financiar dhe ndikon në të gjitha të kreditimit në mënyrë negative.

Kush është përgjegjës për këtë situatë? Të gjitha originators kredi, përfshirë këtu edhe bankat, janë përgjegjës për kthimin e një sy qorr ndaj kredive që u bazuar në kriteret e kreditit të dobët. Nën etiketën e "subprime" kredi ka pasur kredi të ulët dokumentacionit, dokumentacion dhe nuk kredi kredi shumë të lartë të kredive të vlerë-shumica e të cilave janë Foreclosures kemi lexuar në lidhje mbi baza ditore. Wall Street është përgjegjës për pompimin e këtij sistemi në një fatkeqësi financiare që mund të rriten nga 400 $ e tanishme vlerësim miliard dollar, në mbi një trilion dollarë. REALTORS, agjentët e hipotekave, blerësit në shtëpi dhe spekullatorët janë përgjegjës për gatishmërinë e tyre që të paguajnë çmime më të larta dhe më të larta për shtëpitë në besimin se çmimet do të shkoni vetëm lartë dhe të lartë. Kjo ushqyer kryesisht sistemin për meltdown hipoteke.

A ka ndonjë ngjashmëri të krizës së kursimeve dhe kredive të 1980-së? Midis 1986 dhe 1995 Kursim Kredi (S & L's) humbur rreth 153 miliard dollarë. Institucionet janë të rregulluara nga Bordi Home Federale Kredi Banka e Kursimeve dhe Sigurimeve Federale dhe Korporata Kredi. Këto entitete miratuar ligje që kërkohet S & L's japin kredi norma fikse vetëm për portofolet e tyre. Normat që mund të akuzohet për këto kredi janë përcaktuar nga treg. Imagjinoni një institucion me 100 milionë dollarë në kredi në 6% në 8%. Për vite me normat e interesit për depozitat janë të rregulluara edhe nga qeveria. Përhapjen e normave të interesit në mes dy institucioneve të lejohet të bëjë një fitim të vogël.

Në vitin 1980 Kongresi i SHBA miratoi heqjen e Institucioneve Depozituesi dhe monetare kontrollit Akti i 1980 (DIDMCA). Një komitet u krijua në Kongres. Gjatë një periudhe prej vitesh komitetit parregulluar normat e S & L's mund të paguajë për kursime. Asgjë nuk është ndryshuar në lidhje me çfarë mund të akuzohet për kredi për shtëpi. Shumë institucione filluan të lirshme sasi të mëdha parash për shkak se ata kishin të paguajnë tarifat e tregut prej 10% në 12% për kursimet e tyre, por ata ishin të mbërthyer me% e tyre të vjetër 6-8 kredi%. Disa nga drejtuesit e kursimeve dhe biznes kredi të referuara në këtë komision si i dënuar idiots në Uashington.

Shumë libra janë shkruar për këto ngjarje. Ka dëshmi të dokumentuara për shkelje substanciale nga S & L drejtuesit të cilët ishin duke u përpjekur për të investuar fonde për të shpëtuar institucionet e tyre, nganjëherë për përfitime personale. Disa ishin kriminelë të sofistikuara. Kongresi i njohur gabim e tyre në vitin 1982 kur Garn-St.Germain Depozituesi Institucionet Akti u miratua për të lejuar S & LS për të diversifikuar aktivitetet e tyre për të rritur fitimet e tyre. Ai gjithashtu lejohet S & L's japin kredi variable rate. Ajo ishte shumë pak shumë vonë. Pas institucionet e falimentuar ishte likuiduar nga qeveria, S mbijetuar & LS u vlerësuan miliarda dollarë nga Korporata e Depozitave të Sigurimeve Federale e rimbushur fondin që siguron depozituesve të të gjitha institucioneve bankare amerikane.
Meltdown peng dhe kursimeve dhe kriza e kredisë janë të ngjashme në lidhje me praninë e lakmisë dhe veprimtarisë kriminale. Ata janë shumë të ndryshme në lidhje me faktin se S & L krizat origjinën nga një qeveri e mandatuar thyer sistem rregullator dhe meltdown hipotekave është shkaktuar kryesisht nga një sistem që shkoi të egra me të padrejtë.

Kjo ka ndikuar jo-bankare huadhënësve të tilla si kompanitë private financave tregtare që ofrojnë kredi të vërtetë e vështirë të parave pasuri, për blerjen e financimit dhe llogaritë financiare për t'u arkëtuar. Shumica e këtyre firmave kanë rritur çmimet e tyre dhe standardet e tyre lindje për sigurinë dhe qëndrueshmërinë e operacioneve.


Përfundimtar: të kredisë Banka mund të zëvendësohet nga burime të tjera të tilla si kompanitë e financave tregtare në disa shkallë. Para Hard, me qëllim financimin e blerjes dhe llogaritë financiare për t'u arkëtuar do të ndihmojë disa bizneseve të rritet gjatë këto kohë të vështira. Por për huamarrësit mesatare, biznesmen, ose pronari i biznesit këto janë kohë të vështira ekonomike, të shkaktuara nga meltdown hipotekës, të cilat janë këtu të qëndrojnë për disa vjet.

Copyright (c) 2008 Gregg Sherbime Financiare

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Kuptimi Hyrja Këshilla Kredi	Play Video Kuptimi një Shënim Master Kredi premtues

Listuara më poshtë janë artikuj të tjera në lidhje me artikullin lart nga "category Biznes Financimit" neni.

Njerëzit e interesuar në artikullin lart "Tregtare Financave - Mortgage Meltdown" janë të interesuar edhe në artikuj të lidhura ilustruara më poshtë: